央行:促进市场有序竞争,优化存款利率自律

2021年6月21日,市场利率定价自律机制(以下简称“利率自律机制”)对存款利率自律上限的确定办法进行了优化。 将原来由存款基准利率的一定倍数形成的存款利率自律上限改为存款基准利率加上一定的基点确定。  
 
 2015 年 10 月,中国人民银行发布了存款利率行政管制。 金融机构可以根据存款基准利率自主确定实际存款利率。 为确保利率市场化改革顺利有序推进,中国人民银行引导建立利率自律机制。 利率自律机制是由金融机构组成的市场利率定价自律协调机制。 旨在对金融机构的利率定价行为进行行业自律管理,维护市场竞争秩序,为推进利率市场化改革创造良好环境。  
 
 此前,为有效维护存款市场利率定价秩序,在利率自律机制的协调下,金融机构形成了存款利率自律上限,由 独立协商确定的存款基准利率的倍数。 在此范围内,金融机构可以自主与存款人协商确定存款的实际利率。 这既保证了银行完全自主定价,又有效维护了市场竞争秩序,避免了个别银行不合理定价,切实保护了人民群众的切身利益。 但按照存款基准利率倍数确定的利率上限具有显着的杠杆效应。 由于长期存款基准利率较高,执行利率也明显偏高,扭曲了存款期限结构。 特别是个别金融机构利用长期存款利率偏高的问题,通过各种非标准的所谓“创新”产品吸纳长期存款。 其他银行为稳定存款来源,被动提高存款利率吸引存款,推高了整体负债成本,存款市场出现银行不良定价问题,不利于存款有序竞争。 市场。  
 
为维护存款市场竞争秩序,避免出现无序竞争等问题,利率自律机制在充分征求吸收核心成员意见后,审议通过 由利率自律机制工作会议决定,确定存款利率自律的上限。 改变确定方式,增加了一些在存款基准利率基础上的确定。 优化存款利率自律上限确定方式,是金融机构的行业自律行为,也是金融机构自主定价能力提升的体现。 新的存款利率自律上限实施后,存款利率自律上限“有增有减”。利率自律上限提高,一年以上长端利率自律上限下降。 同时,各金融机构仍可与存款人协商确定自律上限内的实际存款利率,实际存款利率不一定会有较大变化。 目前,各金融机构存款利率定价总体平稳,相关调整正在有序进行。  
 
 随着LPR改革的深入推进,金融机构自主定价能力不断增强。 优化存款利率自律上限确定办法,有利于提高商业银行自主定价存款利率的自由度和准确性,促进行业有序竞争,促进存款利率定价市场化 . 新方案实施后,金融机构无需大幅调整所有期限的存款利率,一年以上存款占比也较小。 总体来看,对金融机构和储户的影响不大。 同时,新方案消除了杠杆效应,长短期存款利率利差将收窄,有利于引导银行存款回归合理期限结构。 此外,新方案同时调整了中小银行和国有银行存款利率自律上限,两者仍存在合理的利率差,有利于维持当前利率水平。 相对均衡的市场竞争环境。
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